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Casi la mitad de la deuda de Puerto Rico es en concepto de intereses, no dinero que pidió prestado

Reportaje15 de julio de 2016

El 30 de junio, el presidente Obama promulgó la ley PROMESA, que establecerá un consejo de control designado por autoridad federal con amplios poderes, para administrar la economía de Puerto Rico. Si bien quienes apoyan la ley afirman que el proyecto ayudará a isla a manejar sus crisis al permitir una reestructuración organizada de sus $72 mil millones de dólares en deuda en bonos, sus detractores afirman que se trata del regreso al colonialismo de cuño antiguo que retira el control democrático del pueblo de Puerto Rico. Pero ¿Puerto Rico realmente debe $72 millones de dólares en deuda de bonos? y ¿a quién? Un impresionante informe nuevo realizado por la organización ReFund America Project revela que casi la mitad de la deuda que Puerto Rico debe, no es dinero que la Isla haya prestado, sino intereses que se les debe a los inversores en concepto de bonos asegurados por las firmas de Wall Street, entre ellas Goldman Sachs, Citigroup, Merrill Lynch y Morgan Stanley. Si bien el pueblo puertorriqueño enfrenta recortes de austeridad enormes, está previsto que los tenedores de bonos consigan ganancias alucinantes que se han comparado con las ganancias obtenidas por los préstamos del día de pago. Para saber más de este tema, desde San Juan, Puerto Rico, nos comunicamos con Carlos Gallisá, abogado, político y líder del movimiento independentista. Y en Nueva York, hablamos con Saqib Bhatti, director de la organización ReFund America Project y miembro del Instituto Roosevelt. Además es coautor de un nuevo informe "Puerto Rico’s Payday Loans" (Los préstamos de Puerto Rico sobre el día de pago).

Transcripción
Esta transcripción es un borrador que puede estar sujeto a cambios.

JUAN GONZÁLEZ: Se acaba de publicar un impresionante informe acerca de la responsabilidad de Wall Street en la deuda de Puerto Rico, que asciende a 70 mil millones de dólares. Según la organización ReFund America Project casi la mitad de la deuda de Puerto Rico, no viene del dinero que la Isla realmente pidió prestado, sino de intereses adeudados a los inversores en concepto de bonos asegurados por empresas de Wall Street como Goldman Sachs, Citigroup, Merrill Lynch, Morgan Stanley y Bank of America, entre otras. Mientras Puerto Rico... mientras el pueblo portorriqueño enfrenta enormes recortes por las medidas de austeridad, los tenedores de bonos se preparan para obtener ganancias exorbitantes, comparables a lo que se gana de intereses en préstamos personales a corto plazo. La organización ReFund America Project plantea que hay una gran parte de la deuda que Puerto Rico no debería pagar, ya que es ilegítima.

El aspecto crucial de la crisis son lo que se conoce como bonos de apreciación de capital. Según el informe de Refund America Project, Puerto Rico pidió prestado 4.3 mil millones de dólares a través de este mecanismo de deuda que es muy costoso y arriesgado. Cuando estos bonos venzan dentro de unas décadas, Puerto Rico tendrá que pagar 33.5 mil millones de dólares de interés; una impactante tasa de interés del 785%. Hay casos en que la tasa de interés supera el 1.000%. Se trata de un conflicto al que casi no se le ha prestado atención durante el debate que tuvo lugar recientemente en el Congreso de EE.UU. sobre la denominada ley PROMESA, que establece la creación de una junta de control designada por el gobierno federal, con amplios poderes, para administrar la economía de Puerto Rico.

AMY GOODMAN: Quienes apoyan la medida sostienen que esta ley ayudará a la isla a enfrentar su actual crisis, permitiendo una reestructuración ordenada de sus bonos de deuda de 72 mil millones de dólares. Sin embargo, quienes se oponen, afirman que se trata de un regreso a las antiguas formas de colonialismo que impiden al pueblo puertorriqueño ejercer la democracia. Mientras tanto, aún antes de que el presidente Obama nombre a los miembros de la junta de control, ya estamos viendo que se protege a los tenedores de bonos mientras al pueblo de Puerto Rico se lo hace sufrir. El 29 de junio, la Autoridad de Energía Eléctrica de Puerto Rico, una empresa pública, anunció su plan de aumentar las tarifas de electricidad de la isla en un 28%, tarifas que ya son más altas que las de cualquier estado, excepto Hawaii. Ese dinero extra se destinará a pagar intereses de la deuda que podrían ascender a 9.3 mil millones de dólares, por nuevos bonos que la Autoridad de Energía Eléctrica (AEE) planea emitir para cubrir su vieja deuda. El proceso de Reestructuración implica que gran parte de la nueva dirección de la AEE esté integrada por gente de EE.UU., y estos nuevos bonos que se emitan tendrán un increíble interés del 10%.

Ampliamos la información sobre la crisis de la deuda con dos invitados. Desde San Juan de Puerto Rico nos acompaña Carlos Gallisá, abogado y activista político, líder del movimiento independentista y ex miembro de la Casa de Representantes de Puerto Rico. Ahora es miembro de la junta de gobierno de la Autoridad de Energía Eléctrica de Puerto Rico. Aquí, en Nueva York, nos acompaña Saqib Bhatti, director de la organización ReFund America Project y miembro del Instituto Roosevelt. Es uno de los autores del informe mencionado, que se titula: "Puerto Rico’s Payday Loans" (Los préstamos con altos intereses en Puerto Rico). Carlos Gallisá y Saqib Bhatti, bienvenidos a Democracy Now!

JUAN GONZÁLEZ: Saqib, me gustaría comenzar con usted y este informe que han publicado. ¿Podría explicarnos las principales conclusiones de la investigación?

SAQIB BHATTI: Juan, como mencionaba recién, lo que encontramos fue que, básicamente, una gran parte de la deuda de Puerto Rico no es realmente deuda sino, de hecho, intereses sobre un tipo de préstamos que funcionan como si fueran a cortísimo plazo, con aĺtos intereses. Los intereses de la deuda vienen de una serie de préstamos de este tipo, por los que la isla tendrá que pagar cuatro mil... la isla pidió préstamos por 4.3 mil millones de dólares y tiene que pagar 33.5 mil millones de intereses. Es una tasa de interés real del 785%. Y lo que vemos es que en realidad esto es sólo la punta del iceberg. De hecho, una gran parte de la deuda contraída por Puerto Rico es ilegítima, ya sea en términos jurídicos o morales. De modo que mi organización, Refund America Project, publicará una serie de informes en los próximos meses, que muestran las distintas formas en que los bancos de Wall Street impusieron sobre Puerto Rico acuerdos abusivos y ahora piden a la junta de control establecida por la ley PROMESA que traslade los intereses a los bolsillos del pueblo de Puerto Rico para poder cancelar la deuda ilegítima y financiar los servicios públicos.

AMY GOODMAN: Saqib, dénos nombres. ¿De qué bancos estamos hablando y cuál es su responsabilidad en esta deuda?

SAQIB BHATTI: Sí, bueno, básicamente se trata de varios bancos, entre ellos el Citigroup, Merrill Lynch —que ahora es de Bank of America— Goldman Sachs, UBS, Banco Santander. Los bonos de la deuda fueron asegurados por estas firmas que realmente impusieron a Puerto Rico estas altísimas tasas de interés. O sea, la forma en que... bueno, a este tipo de préstamos se lo llama bonos de apreciación de capital. Y funcionan de una manera muy similar a los llamados préstamos de día de pago, que son a cortísimo plazo y con intereses muy altos. Como no se permite devolver el monto solicitado ni los intereses por muchos años, y los intereses se siguen acumulando a medida que pasa el tiempo, las tasas de intereses terminan siendo astronómicas. Entonces, lo que pasó allí fue que, por la situación de Puerto Rico que, bueno, es una economía colonial y en última instancia no está totalmente en control de sus propias finanzas, había problemas que no se podían resolver y eso generó mucha presión desde el exterior. Así como una familia carente de dinero puede llegar a recurrir a uno de estos préstamos de día de pago para que haya comida en su mesa, porque bueno, las cuentas no cierran, igual pasó en Puerto Rico en su intento por asegurar que haya comida en la mesa y poder brindar los servicios básicos, buscar maneras de que las cuentas cierren. Y los bancos se le abalanzaron —bancos como Citigroup y Goldman Sachs— diciendo: "Miren, les proponemos un trato", aunque sabían que esa propuesta sería perjudicial a largo plazo y que Puerto Rico no sería capaz de pagar los préstamos.

JUAN GONZÁLEZ: Bueno, creo que esa es la cuestión, que los bancos que aseguraron los bonos no podían no saber lo que pasaría. Sabían que Puerto Rico no iba a poder pagar estos préstamos de ninguna manera. Quiero ver si podemos poner en pantalla, para nuestra audiencia televisiva, los...

AMY GOODMAN: Y para quienes nos escuchan por la radio pueden verlo en nuestro sitio web, democracynow.org.

JUAN GONZÁLEZ: Me gustaría pasar... estos son algunos de los nombres de las empresas que están metidas en esto: Goldman Sachs, AG Edwards, Bear Stearns, JP Morgan, Morgan Stanley, UBS Investment, Lehman Brothers, Santander Securities, Popular Securities. Y quisiera mostrar también la tabla de uno de los bonos emitidos. Es del año 2007, son bonos del Impuesto sobre las Ventas y Uso. Aquí se ve, por ejemplo, que Puerto Rico pidió préstamos de bonos en varios tramos, uno de los cuales era un préstamos por 98 millones de dólares a devolverse en... perdón, eran 97 millones, a pagarse en el año 2054. Eso significa que la propuesta de los bancos era, por 47 años ustedes no tienen que devolver nada del monto solicitado, ni de los intereses que se acumulen en esos 47 años. Pero transcurridos los 47 años, esos 97 millones de dólares se convierten en mil millones, que Puerto Rico tiene que pagar. Es mil veces el monto del préstamo original. O sea que los bancos claramente sabían que Puerto Rico no tendría forma de devolver esa cantidad dinero. Y aun así siguieron emitiendo estos bonos.

SAQIB BHATTI: Es realmente indignante. Lo que usted decía es totalmente cierto, los bancos sabían que... o sea, que no hay forma de que Puerto Rico pueda pagar toda esa deuda. La carga per cápita de la deuda de Puerto Rico es 10 veces más alta que la deuda promedio de los estados de Estados Unidos. Y se trata de una pequeña isla de tres millones y medio de habitantes. Los bancos sabían que no iban a poder pagar. Y aun así, los bancos, bueno, bancos como Citigroup y Goldman Sachs impusieron estos préstamos sobre Puerto Rico porque es una forma que tienen de ganar dinero en forma de comisiones. Sólo por estos bonos de apreciación de capital, sólo por una porción de estos préstamos, los bancos ganaron 221 millones de dólares en comisiones. Y además tienen formas de deshacerse de los riesgos. Pero sí, como decías...

JUAN GONZÁLEZ: Y además, el informe de ustedes señala que ahora estos bonos valen tan poco que ya se están vendiendo en el mercado secundario a 14 centavos de dólar, o bueno, 15 centavos de dólar y que están... que hay fondos de cobertura que los están comprando con la idea de que aunque los terminen vendiendo sólo por 50 centavos de dólar, de todos modos hacen un gran negocio por haberlos comprado a una tasa tan baja.

SAQIB BHATTI: Eso es totalmente correcto, lo que está sucediendo es que, bueno, hay un mercado secundario de bonos, así como hay un mercado secundario de hipotecas en el que los agentes de créditos hipotecarios arman paquetes de valores con las deudas, los venden y de ese modo se comercializan. Lo mismo pasa con los bonos, los venden. Lo que pasa ahora con muchos de estos bonos es que, como los inversores que hicieron el... que originalmente prestaron el dinero no creen que les vaya a ser devuelto, lo que hicieron fue absorber las pérdidas y vender los bonos a 15 centavos de dólar, e incluso a 5 centavos de dólar. Entonces, muchos de los inversores que los compran, que son los llamados fondos buitre, los compran a precios bajísimos y buscan obtener de ellos enormes beneficios, que pueden llegar casi... hasta un 2.000% de ganancia, si se lo compra al 5% y se planea tratar de obtener el 100%. O sea, para ponerlo en perspectiva, la idea es que hay algo que teóricamente vale 1 dólar y lo voy a comprar por 5 centavos. De modo que, incluso si luego obtengo apenas una pequeña porción de... aun obteniendo sólo 10 centavos, he doblado mi ganancia. Y aquí están tratando de cobrar no sólo ese dólar completo, sino un 800% de interés por ese dólar.

AMY GOODMAN: Vamos a traer a Carlos Gallisá a la conversación. Es un conocido abogado y político de Puerto Rico, líder del movimiento independentista. ¿Podría hablarnos de la importancia de todo esto, qué significa y cómo se manifiesta en el territorio de Puerto Rico en este momento? Usted nos está hablando desde San Juan.

CARLOS GALLISÁ: ¿Hola?

AMY GOODMAN: Estamos tratando de comunicarnos con nuestro invitado que se encuentra en San Juan ahora. Parece que no nos puede escuchar. Pero le paso la pregunta a usted, Saqib. ¿Qué significa esto en el territorio, con la terrible crisis humanitaria que se vive allí?

SAQIB BHATTI: Bueno, como usted dice, hay una crisis humanitaria devastadora. Creo que alrededor del 40% de los niños viven en la pobreza. Se han producido cierres de escuelas a gran escala. Y bueno, en la salud... se han realizado fuertes recortes al presupuesto para la salud, justo en un momento que hay un brote de Zika. Sería importante, si se establece esta junta de control de PROMESA, garantizar que no haya más recortes en los servicios públicos. Y es necesario impugnar esta deuda ilegítima.

AMY GOODMAN: Creo que tenemos a Carlos Gallisá comunicándose con nosotros desde San Juan. Luego de escuchar a Saqib Bhatti cuéntenos cómo se está viviendo esto en Puerto Rico, qué está sucediendo en el territorio y qué pasa con la deuda.

CARLOS GALLISÁ: Bueno, la deuda está [inaudible] alrededor de los 70 millones de dólares ahora. [inaudible]. Así que estamos tratando de reestructurar la deuda y los tenedores de bonos no han podido ofrecernos un buen trato para esa reestructuración de la deuda [inaudible]. El Congreso [inaudible] a nuestros problemas. Así que ahora tenemos una legislación del Congreso que [inaudible] a Puerto Rico un gobierno para los próximos cinco ó 10 años, [inaudible] una junta de control que va a gobernar Puerto Rico, ya que tiene plenos poderes para intervenir en los asuntos de Puerto Rico. Estamos en una situación muy difícil ahora y habrá más [inaudible] migración a Estados Unidos. Habrá una reducción del empleo público. Y [inaudible] como ya ocurrió en Nueva York y en Detroit va a suceder [inaudible] cuando la junta de control entre en vigor.

JUAN GONZÁLEZ: Carlos Gallisá, usted es miembro de la junta de gobierno de la Autoridad de Energía Eléctrica de Puerto Rico. Es el representante electo de los consumidores en esa junta. ¿Podría contarnos lo que ha ocurrido con la compañía eléctrica? Se acaba de anunciar —creo que usted estuvo en la reunión de la junta donde se votó esto— un aumento del 28% en las tarifas eléctricas para el año entrante.

CARLOS GALLISÁ: Sí, es una de las consecuencias de este problema de la deuda. La compañía eléctrica de Puerto Rico, que es la empresa pública más importante del [inaudible], está atravesando una reestructuración de su deuda. Esta empresa tiene una deuda de cerca de 9 mil millones de dólares, de los 70 mil millones que debe el gobierno de Puerto Rico. El servicio de la deuda es de 700 millones de dólares al año Y para que la compañía eléctrica pueda cumplir con sus obligaciones, la Comisión de Energía de Puerto Rico, que es [inaudible] en la factura de electricidad del 10% a partir del mes que viene. Luego en el primer... en algún momento de los tres primeros meses del año que viene habrá un aumento adicional del 18%. Así que en total es un aumento del 28% en la factura de electricidad. Y creo que habrá más aumentos durante el año. Para pagar la deuda, se obliga al pueblo de Puerto Rico a pagar todos estos aumentos en su factura de electricidad.

JUAN GONZÁLEZ: Y una de las cosas que me comentaba en nuestra conversación de ayer es que los tenedores de bonos también han insistido en que la mayoría de la junta, de la nueva autoridad financiera que manejará la empresa eléctrica sea gente de Estados Unidos. Así que lo mismo que está pasando con PROMESA a nivel del gobierno, puede pasar con la compañía eléctrica. ¿Van a designar gente extranjera para la dirección de la compañía eléctrica?

CARLOS GALLISÁ: Sí. La Legislatura de Puerto Rico aprobó una ley, la cuarta ley en [inaudible] según la cual el gobierno de Puerto Rico tiene que nombrar una nueva junta de gobierno y seis de los miembros de esa junta van a ser [inaudible] empresas privadas de Estados Unidos y estas 10 personas serán puestas a consideración del gobernador de Puerto Rico, quien tendrá que designar [inaudible] de 10. Y esa es otra imposición de los tenedores de bonos, que quieren tener participación en la junta de gobierno. Así que ahora vamos a tener una junta de gobierno [Inaudible] habitantes de Puerto Rico.

JUAN GONZÁLEZ: Y por último, quería preguntarte sobre la tasa de interés de estos nuevos bonos, porque supuestamente, los tenedores de bonos de la AEE a quienes se les debe esos 9 mil millones de dólares, han aceptado lo que Wall Street llama una reducción: que consiste en recibir 85 centavos por cada dólar que se les debe, pero también, son... en estos nuevos bonos. Pero también, los nuevos bonos tienen una tasa de interés mucho más alta. ¿No es así? Estos bonos están pidiendo un 10% de interés, ¿verdad? Esto es bastante impresionante, teniendo en cuenta que la mayoría de los bonos municipales que circulan en el país tienen un 3 o 4% de interés. ¿Entonces Puerto Rico tendrá que pagar un interés del 10% por la deuda de la compañía eléctrica?

CARLOS GALLISÁ: Así es. Ahora estamos intercambiando bonos que tenían un interés del 5 o 6% por nuevos bonos que tendrán un [inaudible] de interés. Osea que por cada refinanciación hay un aumento en las tasas de interés de los bonos. Y por estos nuevos bonos que se están por emitir tendremos que pagar un 10, 11% de interés.

AMY GOODMAN: Bueno, Juan, usted viene siguiendo este tema, por decir lo mínimo, hace muchísimo tiempo. ¿Cómo evalúa lo que está pasando en este momento?

JUAN GONZÁLEZ: Bueno, la verdad, me parece increíble que esto siga ocurriendo, que se priorice la protección de los tenedores de bonos, que es lo que realmente está pasando. Como dice el informe, ya sea a través de este tipo de préstamos de los que hablábamos o de alguna otra manera, alguien va a ganar muchísimo dinero con la reestructuración de esta deuda, que también incluye a la compañía eléctrica, con estas tasas de interés mucho más altas para Puerto Rico. Y según entiendo, hoy el Congreso estadounidense tiene previsto designar... la ley PROMESA establece la formación de una comisión de trabajo en el Congreso que deberá presentar recomendaciones para el futuro de Puerto Rico. Y hoy, los presidentes de la Cámara de Representantes y el Senado anunciarán quiénes integrarán la comisión. En principio, deben ser cuatro demócratas y cuatro republicanos, ocho personas en total, quienes integren esta comisión del Congreso. Pero además, el presidente Obama todavía tiene que nombrar a los miembros de la junta de control que, según las provisiones de la ley PROMESA, administrará la economía de Puerto Rico. Se espera que eso suceda en las próximas semanas. Entonces, Carlos Gallisá, según su perspectiva, ¿cómo está reaccionando el pueblo de Puerto Rico ante estos últimos acontecimientos, ante los aumentos en las tarifas y toda la información que se ha dado a conocer en las últimas semanas, a partir de la aprobación de la ley PROMESA?

CARLOS GALLISÁ: Bueno, estamos esperando que la junta de control tome algunas medidas con respecto a la crisis. Y luego la [inaudible] exigiendo que se ponga fin a esta situación, porque básicamente, el problema de Puerto Rico es el colonialismo. El pueblo de Puerto Rico no tiene la libertad de hacer las cosas [inaudible] tiene que hacer para poder encontrar una solución a esta crisis. Así que se trata de un problema político y no solo un problema económico.

AMY GOODMAN: Bueno, queremos darles las gracias por estar con nosotros. Seguiremos cubriendo este tema desde el programa. Carlos Gallisá, comunicándose con nosotros desde San Juan, es un abogado y político puertorriqueño, reconocido dirigente del movimiento independentista, ex miembro de la Casa de Representantes de Puerto Rico y ahora miembro de la junta de gobierno de la Autoridad de Energía Eléctrica de Puerto Rico. Y aquí en Nueva York, agradecemos la presencia de Saqib Bhatti, director de la organización ReFund America Project miembro del Instituto Roosevelt. Pondremos un enlace a su informe, titulado: "Puerto Rico’s Payday Loans" (Los préstamos con altos intereses en Puerto Rico). Esto es Democracy Now! Cuando regresemos, el hombre que rompió un vitral del Calhoun College, de la Universidad de Yale, por qué lo hizo y qué significa su acto en relación con los vínculos de la liga de prestigiosas universidades con la esclavitud. Quédense con nosotros.

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